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云南时时彩怎么玩法:【金融电影“小金”评】《西虹市首富》:家族信托助力化解财富枷锁

云南时时彩手机客户端 www.izkpf.icu 发布时间:2019-05-20 22:18

作者:记者李茜

  家族信托在财富管理市场上被誉为“定海神针”。全球范围内,富人多数喜欢通过这种方式实现“代际传承”,一些赫赫有名的家族信托甚至维持了几百年。去年一部爆款喜剧《西虹市首富》,上映14天票房破22亿元,为人们上了一堂生动的家族信托“普及课”。
  影片中,由沈腾扮演的王多鱼在生活中走投无路,他鼓足勇气接受了从未谋面的二爷爷王老先生的对赌游戏:“不能拥有名下资产,不能做慈善,雇佣等价劳动力”,一个月内必须花光十亿元财产,才能继承三百亿元遗产。从专业角度看,这不过是王老先生将三百亿元财产交付信托公司(受托人),对王多鱼(唯一受益人)领取信托财产设定了严苛的限制条件,并找来金先生做信托监察人,同时金先生推荐了夏竹担任财务监督人。
  这样复杂的财富游戏,让观影人热血沸腾,也将影片的故事情节屡屡推向高潮。其实,在现实世界中,家族信托所掌管的财富同样触目惊心。去年,香港富豪许世勋与世长辞,媒体曝出,许世勋此前将名下420亿元的资产一半用作慈善,剩下的一半作为家族的信托基金和巨额保单,许家每个人只能领取一笔生活费。另外,此前有媒体曝出,歌后王菲套现香港全部物业作为两个女儿的信托基金。
  被公认是家族信托运作典范的案例来自于英皇室家族。1993年,“英伦玫瑰”戴安娜王妃立下遗嘱,自己一旦去世,要求将她3/4的财产留给威廉和哈里王子,但必须要等到他们25周岁时才能予以继承。1997年12月,戴安娜遗嘱执行人向高等法院申请了遗嘱修改令,为了?;ち轿煌踝?,修改了部分条款的细节,将他们支取各自650万英镑信托基金的年龄提高到30岁,到年满25岁时能支配全部投资收益,而在25岁之前只能支取一小部分,并且要获得遗产受托人的许可。戴妃1997年猝然离世后,留下了2100多万英镑的巨额遗产,在扣除掉850万英镑的遗产税后,还有1296.6万英镑的净额。经过遗产受托人多年的成功运作,信托基金收益估计已达1000万英镑。
  其实,家族信托的背后反映的是委托人希望自己子女、家族内其他亲人幸福生活的拳拳之心,而这是无法通过直接给予财富能实现的。
  “富不过三代”,中国这句古老的谚语预示着过多的财富会将普通人带进欲望的深渊。美国彩票运营机构在2015年的一项研究表明,赢得彩票大奖的人,有44%都在五年内破产。大部分人都是由于挥霍无度。即便有人能勉强约束自己的欲望,也躲不过身边人的算计。在推理小说王后阿加莎·克里斯蒂的小说中,许多令人唏嘘的案件无不来源于对金钱的贪婪。
  事实上,对于很多“富二代”、“富三代”来说,家族信托远胜过资产直接给予的方式。家族信托可以在委托人去世后持续向受益人支付收益,且它又能通过一些严格的规则和条款,避免继承人骄奢淫逸、挥霍无度,引导他们将钱用到该花的地方。如有的家族特别重视教育,会在委托的信托中设定教育基金,以此鼓励后代努力学习、上进;或是设定一些创业基金,激励后代在各行业有所成就。
  中国家族信托市场起步于2001年,经过十多年的发展,2018年家族信托产品存量规模超过500亿元,存量产品数量接近3000单,并且这个规?;乖诓欢显黾?。家族信托的重点在于财富的?;び氪?,不仅要帮助客户进行投资管理,还要进行运营管理和分配管理。既包括照顾受益人生老病死或平时的基本生活费用,也要在医疗、教育、创业、婚嫁生育等环节进行资金支持。因此,要接收受益人的申请、表单、材料,然后进行资格验证、估值、计算份额、分配处理等后期的事务性管理工作,故良好的法律环境和资管机构成熟的技术支持系统非常重要。
  不同于英美法系下的信托关系制,中国家族信托是社会主义法制体系下的信托公司信托项目制。所以,英美法系对家族信托的不可撤销、必须永续等概念,不能简单硬套到国内;国内某些非现金信托财产移交的配套制度建设仍有待完善,如何将非现金财产交付信托视为同一控制人的财产转移行为,降低客户的交易成本负担,需要顶层设计。中国的家族信托如“朝阳初生”,需市场多方合力才能“扬帆起航”。